投资

当市场横向波动时如何投资

有时市场不会上涨或下跌,而是横向波动。以下是当市场停滞不前时如何投资。

市场根本不会直线上涨。他们倾向于过冲,然后变平,而不是以恒定的速度上升。把市场想象成一个线圈,在复活之前不断被压缩。

随着时间的推移和市场的发展,改变你的投资策略或转换成现金是很有诱惑力的。最好的投资者抵制改变策略的冲动,因为他们理解横向市场的秘密。

正如你所看到的,自 1992年以来,澳大利亚股票的总体趋势一直在上升,然而,有一段时间,股票却毫无进展。从 1999 到 2002年,市场持平。然后在 2003年至 2007 间,市场翻了一番多。

自 2007 以来,股票已经追赶了十年 -- 澳大利亚股票不得不等待 140 个月 (2019年7月) 才能达到之前的高点。

市场很少在很长一段时间内恢复到长期平均水平。相反,它们往往会在上行和下行两方面都出现过冲。我们写这个的前“过去的表现有多可靠?”

如何在横向市场投资

当市场走向时,我们对投资的建议和当市场上升时没有什么不同。专注于投资广泛的不同资产,定期重新平衡 (或者让 Stockspot 为你做), 保持低成本,避免基于市场评论进出的诱惑。

当股票市场没有短期趋势时,还有一些其他因素需要记住:

不要忘记股息

股息可以弥补你在横向市场的大部分回报,所以不要忘记它们。截至 2019年10月的过去 4 个月里,Stockspot Topaz 投资组合产生了 1.85% 的股息和 1.49% 的资本回报率。

因此,在此期间,股息占总回报率的 56%。

多样化有助于

在澳大利亚之外思考。在 2010 月期间,看到低回报的澳大利亚股票,其他发达市场股票在美国、日本和德国上涨超过 80%。

这就是为什么 30% 到 55% 的股票现货投资组合增长资产投资于澳大利亚以外。



从短期来看,多元化会让你对投资组合的某些部分感到失望,这些部分不可避免地会比其他部分增长得慢。然而,从长远来看,你不会对你的投资组合感到失望!

重新平衡和再投资股息

在横向市场时期,低买、高卖和保持风险水平一致的最佳方式是通过再平衡。这是我们不断为客户管理的事情。

记住,如果你还处于人生的积累阶段,横向市场可以伪装成朋友。你可以以更低的价格买入股票,而不是随着市场的上涨不断买入越来越高的股票。

例如,这里有 5 年期间的两个不同市场。两者的开始和结束都在同一个点。如果你在整个时期定期增加投资组合,你更愿意投资哪一个?

由于市场 A 的稳定收益,乍看起来可能更有吸引力,但事实上市场 B 会给你更好的回报。

美元成本平均是市场 B 产生最好结果的原因,因为当市场横盘时,你能够以更低的价格购买更多。

这是横向市场的秘密!它让你美元成本平均值更便宜。

避免噪音 -- 不要让市场评论让你偏离轨道

最后,当市场毫无进展时,不要让市场评论员影响你的投资。他们仍然会想出听起来可怕的标题,你可以忽略。坚持你的流程,避免噪音。

横向市场对长期蓄电池来说是很好的。对于试图称之为短期趋势的 “市场专家” 来说,它们并不好。这就是为什么他们倾向于夸大任何确实发生的举动,不管有多小。



市场可能会横向波动,但你可以保持领先

横向市场等待通过可能令人沮丧,但秘密是保持你的投资过程,即使你连续几个月没有看到回报。从长远来看,坚持自己的过程并忽视噪音的耐心投资者将会得到回报。


创始人兼首席执行官

克里斯直言不讳地呼吁该行业为 “肥猫”,并以实话实说而闻名。他是行业监管机构 ASIC 的两个咨询委员会成员,之前是瑞银的基金经理。他拥有 UNSW 的商业学士学位 (会计/金融合作奖学金)。

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