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LIC 投资者在 2019年放弃了 16亿美元

LICs 因其糟糕的表现和冲突的费用而备受关注。我们回顾了 2019年 LIC 回报率与交易所交易基金的比较。

这是新的十年,但有些事情不会改变。许多澳大利亚投资者仍然从投资上市投资公司 (LICs) 中获得糟糕的表现。

好消息是,监管机构 ASIC 已经注意到并开始寻找推荐冲突 LICs 的顾问。这应该会让顾问和股票经纪人在推荐 LICs 之前三思。

财务审查也最近透露ASIC 已经将 LICs 的糟糕表现提高到了财政部,这是一个令人担忧的问题。

去年我们展示了95% 的 LICs 未能获得指数交易所交易基金的回报。指数交易所交易基金 (etf) 是我们推荐给股票现货客户的,因为它们在每个时期的表现始终优于不透明、高成本的 LICs。交易所交易基金击败了 LICs,因为它们具有优越的结构,而且索引几乎总是胜过主动管理。

如果 LICs 的投资者投资于指数跟踪交易所交易基金,他们在 2019年的收入将会增加 16亿美元。

看到许多澳大利亚人仍然因为支付给推荐他们的经纪人和顾问的佣金 (又称盖章费) 而被推入表现不佳的 LICs,我们感到很难过。

LICs 在 2019年又是糟糕的一年

我们已经更新了 2019 的数据,对于 LICs 来说,这看起来更加可怕。2019,几乎所有澳大利亚股票 LICs 的表现都低于我们向股票现货客户推荐的指数交易所交易基金。

澳大利亚股票 LIC 的平均 1 年回报率为差 11%bob平台。全球股票 LICs 表现更差,低于IShares Global 100 ETF (IOO)通过一个高达 19%。那是在一年之内!

将近五分之一的 LICs负回报超过 12 个月,股票市场上升 25%!

政府会采取行动吗?

我们一直主张政府禁止向推荐这些产品的顾问支付印花费和佣金。这个漏洞需要紧急关闭,因为它在很大程度上伤害了投资者。bob电竞下载

根据 ASIC,自 2015年以来支付冲突印花费的 42 个 LICs 自成立以来返回负 7.3%。

显然这对最终投资者不利!

《金融评论》于 2020年1月2日发布

“澳大利亚证券投资委员会 (ASIC) 最近告诉财政部,对于基金经理向出售上市投资公司的顾问和股票经纪人支付的佣金,政府的豁免“ 很难证明 ”是合理的。并向父母投资者列出投资信托。

ASIC 还质疑顾问在推荐支付冲突销售佣金的 LICs 和 lit 时,是否已经满足了法律规定的最大利益义务。"

提到 ASIC我们的研究在给政府的报告中:

资料来源: ASIC 对 lic 和 lit 市场的回顾以及冲突的销售激励

LIC 冲压费用是如何冲突的

当你见到财务顾问时,你应该期望得到关于什么最符合你的利益的公正建议。不幸的是,一些产品 (如 LICs) 仍然可以向顾问支付佣金。这些回扣费用可以很容易地增加到你投资金额的 3%,这为一些顾问和股票经纪人提供了一个强大的动力来推荐 LICs 而不是其他产bob电竞下载品,如交易所交易基金。

我们一直认为,像 LICs 这样的金融产品不应该向金融顾问支付销售佣金。Sbob电竞下载tockspot 从未收到佣金或印花费。我们相信,如果没有支付销售佣金,向客户推荐 LICs 而不是 ETFs 的顾问将会少得多 (如果有的话)。

如果你投资了 LICs 怎么办

有两件事你应该考虑去做

  1. 回顾你的 LIC 回报和费用-确保你关注费用后的净回报,因为一些基金经理通过报告总业绩 (费用前) 和基于净资产值 (NAV) 的回报来掩盖事实。看看 2019年初和年底的 LIC 价格,然后加上你在这一年收到的任何股息。如果你的回报率在 2019年至少不是 25%,那么你的表现就不如一个简单的指数交易所交易基金。
  2. 如果你认为你的顾问没有按照你的最佳利益行事,并且在没有给出适当建议的情况下推荐了 LIC 或其他产品,你应该遵循 ASIC 的投诉建议

Stockspot 将继续支持禁止投资产品向顾问和股票经纪人支付任何款项,因为这显然不符合投资者的利益。bob电竞下载

我们很高兴看到 ASIC 一直在做的工作,这将导致更多的投资者和政府认识到 lic 支付冲突佣金的危险。

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投资助理

马克在金融服务行业有超过 5 年的经验,之前曾在摩根士丹利、 AMP 和毕马威工作过。他拥有悉尼科技大学 (UTS) 的商业学士学位 (金融/会计),并完成了他的特许金融分析师 (CFA) 一级。

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